Curso de análise fundamental de forex

Indicadores de análise fundamental. Análise fundamental de Forex.

Como você sabe, a previsão de movimentos do mercado baseia-se em dois tipos de análise: técnica e fundamental. Já exploramos os métodos de análise técnica em curso de nossas palestras anteriores; agora é hora de análise fundamental.

Então vamos começar. Apenas alguns fatores econômicos podem influenciar as taxas de câmbio. O resto dos indicadores são usados ​​principalmente por economistas ou outros mercados. Esses fatores confirmam até certo ponto uma tendência possível ou existente na economia, que não tem impacto direto no mercado cambial. Portanto, esses fatores são apenas absorvidos pelas flutuações habituais do mercado. A análise fundamental é uma maneira de avaliar o crescimento econômico em países separados e a situação econômica global, incluindo sua influência mútua, permitindo numerosos indicadores e fatores econômicos. Alguns eventos decisivos acontecem acidentalmente, outros são publicados em um cronograma definido por organizações de pesquisa científica governamentais e não-governamentais.

Qualquer tipo de informação que contribua para o bem-estar econômico pertence a dados fundamentais. Pode ser dividido em quatro grandes grupos, incluindo fatores econômicos, fatores financeiros, eventos políticos e períodos de crise.

Os fatores econômicos (indicadores) são separados de outros, pois sua data de lançamento geralmente é conhecida antecipadamente na maioria dos países industrializados. Os eventos políticos representam várias influências no mercado global. Assim, a eleição do presidente dificilmente pode inverter o curso do mercado, enquanto uma mudança repentina de um sistema de governo tem todas as chances de surpreender os participantes do mercado. Os fatores financeiros podem ser referidos ao grupo de eventos que são difíceis de prever. Esses fatores têm um impacto considerável no mercado cambial. As mudanças nas taxas-chave dos principais bancos centrais do mundo, como o regulador dos EUA, são um exemplo óbvio. Ninguém poderia prever claramente as reformas da política monetária. Existem apenas expectativas disponíveis, que, por sua vez, influenciam de forma crucial o mercado. Geralmente, os investidores começam a expressar preocupação cerca de uma semana antes de outra reunião do Fed dos EUA. A tensão torna-se quase insuportável em caso de uma mudança súbita da taxa que resulta em fortes flutuações na taxa de câmbio da moeda. A crise também pode desempenhar um papel de fator decisivo nos mercados globais. O impacto que isso faz depende do grau de previsibilidade. Por exemplo, a crise do Golfo Persa produziu um efeito modesto no Forex. No entanto, às vezes, uma simples dica caída por um funcionário sênior pode causar enorme volatilidade no mercado cambial. Assim, o primeiro-ministro britânico Tony Blair provocou uma resposta imediata do mercado divulgando o discurso sobre a adoção do euro como moeda para substituir a libra britânica em 2001.

A análise fundamental não pode ser realizada sem indicadores econômicos, pois representam sua parte instrumental. Em regra, os lançamentos fundamentais são agendados antecipadamente. Nos EUA, os indicadores econômicos ocorrem mensalmente, com exceção do Produto Interno Bruto (PIB) e do Deflator de Produto Interno Bruto (PIBD), que são publicados uma vez em um trimestre.

Enquanto isso, os indicadores semanais não produzem impacto significativo no mercado, por isso não valem a pena considerar. Os comerciantes devem ser mantidos informados de cada data em que um relatório econômico particular deve ser divulgado. Especialmente porque é improvável que cause qualquer problema, pois todas as informações relevantes sobre lançamentos e análises de seu potencial impacto no mercado podem ser encontradas em feeds de notícias de empresas de corretagem, que oferecem aos comerciantes serviços para negociação on-line. Além disso, mais de dez outras fontes on-line fornecem esses dados.

A economia dos EUA tem a maior influência no mercado cambial, pois contribui com 20,6% para a taxa de crescimento do PIB mundial. Para provar esse fato, vamos explorar os indicadores econômicos dos EUA, desenhando uma analogia com os indicadores de outros países, de acordo com seu impacto na saúde econômica global. Em regra, um indicador econômico é composto por duas partes. A primeira é sua leitura no último mês e o segundo - dados revisados ​​para o período anterior.

O Produto Nacional Bruto (PNB) é um dos principais indicadores econômicos. A fórmula para calcular o PNP é:

GNP = C + I + G + T.

С é a despesa de consumo que depende de uma quantidade de ganhos pessoais e estimativas dos consumidores de suas perspectivas no futuro. Em outras palavras, este é um fator psicológico que determina a decisão dos consumidores de gastar ou economizar dinheiro;

Eu sou para investimentos de capital;

G é para despesas governamentais. Estes dados influenciam fortemente outros indicadores econômicos e toda a situação econômica no país;

T é uma balança comercial (diferença entre exportações e importações).

O relatório do PNB surge uma vez a cada trimestre, medindo a soma de todos os bens e serviços produzidos pelos residentes dos Estados Unidos, no país ou no exterior, para o período de relatório. Quando as previsões dos principais analistas das leituras do PNB, o dólar dos EUA se fortalece contra as maiores e vice-versa.

O Produto Interno Bruto (PIB) atinge a soma de todos os bens e serviços produzidos nos Estados Unidos, seja por empresas nacionais ou estrangeiras. A diferença entre o PIB e o PNB é nominal no caso da economia dos Estados Unidos. No entanto, esse indicador econômico é mais popular fora dos Estados Unidos e não dentro do país. Nos EUA, é publicado principalmente para facilitar a comparação dos desempenhos de diferentes economias.

Os indicadores de inflação são indicadores que detectam tendências nos preços dos bens e serviços de consumo. Esses indicadores são monitorados de perto pelos participantes do mercado. Aumentar a taxa de juros é o método de escolha para os bancos centrais controlarem a taxa de crescimento da inflação e taxas de juros mais elevadas tendem a suportar a moeda local. A taxa de inflação limita o interesse-chave para o seu nível objetivo que, juntamente com o PIB real / PNB, ajuda os comerciantes e gerentes de fundos a comparar as condições econômicas em diferentes países e a encontrar as melhores oportunidades de lucros.

O Índice de Preços ao Produtor (PPI) foi publicado desde o início do século XX. O indicador mede a variação média dos preços no atacado de matérias-primas e peças em todas as etapas. O indicador é calculado com base em relatórios de todas as indústrias de produção de bens físicos, incluindo setores de produção, extração de matérias-primas e agricultura. Abrange cerca de 3.400 materiais e bens produzidos no território dos EUA. Os principais grupos incluem alimentos - 24%, combustível - 7%, auto - 7% e roupas - 6%. O indicador é lançado mensalmente.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mede uma variação média nos preços de itens em uma cesta de bens de consumo e serviços ponderados de acordo com sua importância. As categorias mais importantes no índice de preços ao consumidor são alimentos - 19% do peso total, habitação - 38%, combustíveis - 8%, automóveis - 7%. Além disso, o índice inclui custos de transporte, cuidados de saúde e fechamento. Os bens de importação também são medidos pelo indicador. O lançamento vem uma vez por mês. Tanto o PPI como o CPI são utilizados para avaliar a taxa de crescimento da inflação no país.

O Índice de Futuros do Bureau de Pesquisa de Mercadorias (índice CRB) é composto pelos preços de futuros igualmente ponderados de 21 commodities, incluindo metais preciosos (ouro, prata, platina), industriais (petróleo bruto, gasolina, óleo de aquecimento, madeira, cobre, algodão), grãos milho, trigo, soja, farelo de soja, óleo de soja), gado e carne (gado, carne de porco), importações (café, cacau, açúcar), variado (suco de laranja).

Assim, 13 de 21 commodities pertencem aos alimentos, o que torna o indicador menos confiável em termos de inflação geral. No entanto, o indicador está ganhando popularidade recentemente entre comerciantes profissionais.

O Índice de Preços Industriais "Journal of Commerce" (JoC). O indicador consiste nos preços de 18 materiais e materiais industriais processados ​​nas fases iniciais de fabricação, construção e produção de energia. É um dos índices mais sensíveis, pois foi projetado para sinalizar mudanças na inflação no estágio inicial. Outros indicadores de inflação detectam as mesmas alterações mais tarde.

A balança de pagamentos mede o número total de transações econômicas de um determinado país com o resto do mundo. Os analistas avaliam o valor desse indicador de acordo com as perspectivas de desempenho econômico a longo prazo do país, permitindo recursos naturais, base industrial, nível de treinamento profissional no mercado de trabalho e custos trabalhistas. O indicador raramente é usado por comerciantes intradiários.

O saldo comercial da mercadoria consiste na diferença líquida entre as exportações e as importações de uma determinada economia. É um dos indicadores econômicos mais importantes. Os dados cobrem seis categorias, incluindo alimentos, matérias-primas e suprimentos industriais, bens de consumo, automóveis, bens de capital e outras mercadorias.

Uma diferença significativa entre as leituras dos indicadores e as previsões dos analistas coloca o dólar americano sob pressão. No caso de um déficit mais largo do que o esperado, a moeda nacional dos EUA perde contra os maiores e vice-versa.

O Balanço Comercial de Mercadorias EUA-Japão - é um indicador separado que pertence a este grupo. Mostra o balanço comercial entre os EUA e o Japão. O dólar, em regra, diminui devido ao crescente déficit na balança comercial EUA-Japão.

A produção industrial é composta por produção total de plantas, serviços públicos e minas da nação. Este indicador é fundamental na análise fundamental. O indicador reflete a força da economia, e pela força de extrapolação de uma moeda nacional. Assim, o dólar aumenta quando a leitura do indicador aumenta. Estes dados são lançados todos os meses.

O indicador de utilização da capacidade consiste na produção industrial total dividida pela capacidade de produção total. Uma leitura normal para uma taxa de crescimento econômico estável é de 81,5%. O indicador tem um impacto nominal no mercado que fica perto desse nível. Se a figura lê 85% ou mais, os dados sugerem que a produção industrial está superaquecendo e a economia está próxima da sua capacidade total. Além disso, taxas de utilização de alta capacidade precedem novos desenvolvimentos de inflação. Por sua vez, um banco central pode aumentar as taxas de juros para combater o crescimento da inflação ou evitá-lo.

A Associação Nacional do Índice de Gerentes de Compras (NAPM) é impulsionada por uma pesquisa de 250 gerentes das maiores empresas industriais. A pesquisa revela se o desempenho do setor de fabricação melhora em relação aos resultados da pesquisa anterior, incluindo mudanças em novas encomendas, produção, emprego, estoque de produtos acabados e prazos de entrega dos fornecedores. Uma leitura abaixo de 45-50 apresenta uma contração do setor de fabricação em um determinado país. O índice foi entre os primeiros indicadores do setor industrial, por isso dificilmente pode ser chamado de perfeito. As respostas são principalmente baseadas em psicologia e não em estatísticas. Além disso, a pesquisa não é realizada na Califórnia, que é um dos Estados maiores dos EUA. Aumentar a produção não significa necessariamente a crescente demanda dos consumidores. Os comerciantes raramente consideram a leitura do indicador, apenas quando os dados mudam. Enquanto isso, o PPI ajuda a prever os desenvolvimentos a curto prazo no mercado.

Pedidos de mercadorias de fábrica refletem pedidos de bens duráveis ​​e não duráveis. Uma lista compreende alimentos, produtos industriais leves e produtos destinados à manutenção de bens duráveis. O relatório faz um impacto mínimo no mercado cambial.

Pedidos de bens duráveis. Este indicador refere-se a produtos com uma vida útil ao longo de três anos. Todos os bens duráveis ​​podem ser divididos em quatro grandes categorias, incluindo metais primários (jóias), máquinas, máquinas elétricas e transporte. Além disso, as ordens podem ser divididas em dois tipos: defesa e falta de defesa. O indicador influencia fortemente o mercado. Em regra, os bens duráveis ​​são mais caros do que os não duráveis ​​e o aumento das vendas reflete a crescente confiança dos consumidores e uma propensão para gastar dinheiro. Assim, uma boa leitura do indicador geralmente é otimista para a moeda doméstica.

A construção de dados é um dos principais indicadores econômicos. Está incluído no cálculo do PIB. É a habitação que puxou a economia dos EUA fora da recessão durante o período pós-guerra. Os dados de construção são classificados no seguinte:

início e permissão de habitação; vendas de casas unifamiliares novas e existentes; despesas de construção.

Os indicadores de construção são cíclicos e dependem parcialmente da taxa de juros chave. Quando 1,5-2,0 milhões de novas casas serão vendidas no prazo de um mês, a economia está presumivelmente crescente. O relatório que lê menos de 1 milhão de casas vendidas sugere que a economia está entrando em recessão. O indicador é usado principalmente para avaliar a situação econômica geral no país.

Os indicadores de emprego medem a taxa de desemprego no país. O indicador desempenha um papel importante na avaliação da situação econômica geral no país. Além disso, é usado para outros cálculos de indicadores econômicos.

A taxa de desemprego é sempre divulgada como uma porcentagem. O indicador inclui dois grupos de dados.

O Inquérito das Empresas (Estabelecimentos), que, por sua vez, abrange os seguintes assuntos: folha de pagamento - o montante total de dinheiro pago por uma empresa às pessoas que emprega; Semana de trabalho - o número médio de horas de trabalho por semana; Ganhos horários - ganhos horários por hora Horas totais de trabalho no setor não agrícola - o total de horas de trabalho no governo, setor industrial, setor de serviços, construção, mineração, comércio varejista etc.

À medida que esses indicadores refletem a saúde econômica de um país, os comerciantes devem monitorar de perto todas as mudanças nas leituras, que são divulgadas mensalmente. Os indicadores de emprego mostram se a economia avança ou vive o período de recessão. A taxa de desemprego é o último indicador econômico a se recuperar quando o setor trabalhista se recupera. Por este motivo, a moeda nacional aumenta quando o desemprego se contrai e vice-versa.

Vendas de varejo ele indicador desempenha um papel significativo no mercado forex. Isso mostra a força da demanda dos consumidores e da confiança dos consumidores, que influenciam a moeda nacional. Se os consumidores tiverem dinheiro suficiente para fazer compras, o setor industrial avançará, assim como as importações. Um aspecto sazonal é importante para este indicador econômico. Setembro e dezembro são observados com cuidado pelos comerciantes, já que o primeiro é um mês de volta para a escola e o último é um período de compra de presentes de Natal. Um aumento nos números de vendas no varejo causa um aumento na moeda nacional.

O Sentimento do Consumidor é um levantamento das famílias. Foi criado para revelar a intenção dos indivíduos de renda média de gastar dinheiro. A pesquisa é conduzida pela Universidade de Michigan e National Family Opinion para Conference Board. Os números têm um impacto limitado no mercado cambial.

Auto Sales informa vendas de automóveis. O indicador é importante para a economia em geral, mas raramente é usado na análise de câmbio.

Os principais indicadores incluem os seguintes indicadores econômicos:

- Média de semana de trabalho dos trabalhadores de produção na fabricação - Reclamações semanais médias para o desemprego estadual - Novas encomendas para bens e materiais de consumo - Desempenho do fornecedor (empresas que recebem entregas mais lentas dos fornecedores) - Contrato e ordens para instalações e equipamentos - Novas licenças de construção emitidas - Mudança em Ordens não preenchidas dos fabricantes, bens duráveis ​​- Mudança nos preços dos materiais sensíveis - Índice de preços das ações, incluindo Dow, NASDAQ, S & P500, Russell 2000 etc. - Suprimento monetário, ajustado pela taxa de inflação - Índice de expectativas do consumidor.

Esses indicadores ajudam a prever os desenvolvimentos na economia 6-9 meses à frente.

Fatores financeiros apresentam influência significativa nas taxas de câmbio. A taxa de desconto estabelecida pelo banco central nacional, a taxa de juros, é o fator mais valioso. A maioria dos especialistas considera este indicador como dominante no cálculo da taxa de câmbio de uma moeda em relação aos outros. No entanto, a moeda nacional nem sempre aumenta quando a taxa de juros é aumentada. O comércio de Forex permite muitos fatores que vamos explorar agora.

Os fatores financeiros são fundamentais na análise fundamental. Todas as mudanças nas políticas monetária e fiscal destinam-se a estimular o crescimento econômico no país. O mercado cambial está respondendo imediatamente a tais desenvolvimentos. Como um papel, os fatores financeiros atuam como a principal ferramenta de influência quando os governos, por exemplo, as autoridades dos EUA ou a Comunidade Econômica Européia, devem se concentrar nas responsabilidades internacionais em relação à sociedade global. O papel-chave neste processo pertence ao banco central de um determinado país. Assim, o Federal Reserve Bank é o regulador financeiro dos EUA que fixou a taxa de câmbio do dólar norte-americano contra as outras maiores. Agora vejamos como o Fed determina sua política monetária, quais ferramentas ela usa buscando seus objetivos.

O Banco de Reserva Federal dos EUA pode influenciar a economia dos EUA usando as taxas de juros chaves, que são as principais taxas de juros que determinam as taxas dos empréstimos bancários e o custo do crédito para os mutuários. As duas principais taxas de juros nos Estados Unidos são a taxa de desconto e a taxa dos Fundos Federais. A taxa de desconto é a taxa de juros cobrada aos bancos comerciais por empréstimos recebidos do Federal Reserve Bank. A taxa de fundos federais durante a noite é aplicável às instituições depositárias quando eles emprestam e emprestam fundos overnight administrados na Reserva Federal. Alterando essas taxas, o regulador dos EUA pode indiretamente influenciar a taxa de crescimento econômico e a inflação. Vamos estudar os fatores financeiros mais influentes que afetam a taxa de câmbio nacional. Eles são taxas de taxa de juros e dinheiro.

O fornecimento de dinheiro é um estoque total de dinheiro circulando em uma economia.

O indicador é composto por:

М1 é definido como a soma da moeda, incluindo moedas e notas, realizadas fora dos cofres das instituições depositárias; М2 é definido como depósitos bancários M1 mais; М3 inclui M2 mais vários instrumentos financeiros bancários.

Os dados sobre o US Money Supply são publicados todas as quintas-feiras.

Taxas de juros é definida como uma taxa de juros que o regulador financeiro cobrava aos bancos comerciais. O indicador tem um enorme impacto nas taxas de câmbio. O rastreamento das taxas de juros é o que a análise fundamental das condições do mercado deve começar. Este processo não é uma coisa fácil. É por isso que os bancos centrais geralmente estão relutantes em aumentar as taxas e fazê-lo tão raro quanto uma vez por vários anos. No entanto, a situação econômica atual é um fator decisivo na decisão de aumento das taxas de juros e não na vontade do regulador.

É importante perceber que quanto maior for a taxa de juros, mais forte será a moeda nacional. À medida que a divisa implica transações simultâneas em duas moedas, segue-se que os comerciantes devem se concentrar em duas taxas de juros respectivas também. Este é o diferencial de taxa de juros, um dos fatores básicos nos mercados. No entanto, não apenas mudar as taxas de juros devem ser seguidas.

Os comerciantes abordam as taxas de juros como qualquer outro indicador. Eles trocam expectativas e rumores primeiro e depois olham os fatos. Portanto, a decisão do regulador sobre a mudança da taxa de depósito feita em outra reunião de política monetária não pode ter impacto no mercado se for prevista por especialistas.

Caso a taxa de juros tenha sido ajustada em base a fatores políticos e não financeiros, o mercado pode se opor à decisão do regulador, utilizando a análise fundamental. Uma mudança inesperada nas taxas de juros é susceptível de desencadear uma movimentação de moeda afiada.

Fatores sociais e políticos.

Agora é hora de discutir o impacto que os fatores políticos têm no mercado global de câmbio. Um efeito de eventos planejados, como eleições presidenciais, geralmente é fácil de prever. Geralmente, eles causam um declínio de curto prazo na moeda nacional nos EUA. A situação parece diferente nos países europeus. No caso de um dos partidos socialistas, que tradicionalmente não atraem apoio do setor empresarial, chega ao poder em qualquer região, a moeda nacional enfraquece o dólar por um curto prazo como regra geral. Por outro lado, a moeda nacional geralmente avança quando o poder é adquirido por uma das partes apoiadas por empresários locais que apostam em uma recuperação da economia do país.

Mas isso foi antes do lançamento do euro. Atualmente, os socialistas estão no poder em muitos países europeus. Assim, Mario Draghi substituiu Jean-Claude Trichet como presidente do Banco Central Europeu. No entanto, independentemente de quem dirige o regulador europeu, o BCE pretende garantir a estabilidade financeira na zona do euro. O risco de inflação é considerado uma das principais ameaças. O índice harmonizado da zona do euro no preço do consumidor não deve exceder o nível de 2%.

Enquanto isso, a vida moderna deixa muito espaço para eventos inesperados, que são impossíveis de prever. Esta é uma grande variedade, incluindo guerras, golpes militares, assassinatos, etc.

Quando os riscos são elevados, os investidores se voltam para os chamados ativos de refúgio seguro. Ao longo das últimas décadas, essa categoria incluiu o dólar e o franco suíço. Essas moedas vão para cima em condições críticas, geralmente caracterizadas pela crescente demanda. O ouro, que é outro bem seguro, não deve ser descartado. A libra britânica também pode servir de abrigo seguro. Se, por exemplo, a situação no Sudeste Asiático se aperta, como devido a uma crescente ameaça de guerra com a Coréia do Norte ou no Oriente Médio, onde a produção de petróleo bruto, em geral, ocorre durante conflitos armados, as quedas acentuadas no iene japonês devem seja esperado.

Um aumento no preço do petróleo global causa um avanço na libra britânica, uma vez que a economia do Reino Unido depende das exportações ou do petróleo bruto extraído no Mar do Norte. Em regra, as flutuações nos preços das commodities influenciam as moedas que pertencem a países cuja economia depende de certas exportações de commodities. Por exemplo, esses países são o Canadá, a Noruega e a Finlândia. À medida que as commodities são cotadas em dólares dos EUA, a moeda nacional dos EUA geralmente ganha com o aumento dos preços das commodities.

A análise fundamental permite uma ampla gama de vários fatores. Este método é uma ciência inteira por conta própria. No entanto, alguns fatores determinados na análise fundamental podem ter um impacto tardio no mercado cambial. Às vezes, os comerciantes têm que aguentar alguns dias ou mesmo meses. No caso de você não poder tomar qualquer decisão sobre a situação do mercado dentro deste prazo, é melhor ficar longe. A melhor solução nesse caso é esperar até o mercado, uma tendência em particular, gerar sinais claros de movimentos direcionais.

Clique no link, para ver um calendário econômico que compreende uma breve descrição e tempo aproximado de liberação de dados macroeconômicos.

Análise Fundamental de Forex.

Como mencionamos anteriormente, os preços não causam preços. Os motivos que estão por trás dos movimentos de preços no mercado cambial são objeto de análise fundamental, e aqueles que estão familiarizados com os estoques de negociação devem ter poucos problemas para se familiarizarem com a análise fundamental das moedas. Assim como os comerciantes de ações medem a saúde de uma empresa de capital aberto examinando suas estatísticas do balanço, do endividamento e do fluxo de caixa, o comerciante de divisas decide sobre a solidez da economia de uma nação, considerando as diferenças de taxa de juros do banco central (que é a diferença entre os custos de empréstimos, conforme decidido pelos bancos centrais de diferentes países), superávit comercial ou déficits, juntamente com tendências de emprego, produtividade e vários outros fatores. Quando você se propõe a aprender o comércio forex, é importante entender que análise fundamental e análise técnica são duas maneiras diferentes de analisar o comércio. A análise técnica argumenta que aspectos que afetam as moedas em análise fundamental já estão incluídos no movimento de preços.

A análise fundamental indica as causas dos principais movimentos de preços de forma direta e clara. Por exemplo, devido à facilidade de empréstimo e à abundância resultante de liquidez global nos últimos anos, o diferencial da taxa de juros entre os bancos centrais de duas nações tem sido o indicador mais importante na determinação das tendências de preços no mercado cambial. Embora seja improvável que isso permaneça assim no ambiente difícil de hoje, as taxas de juros continuarão a ser um dos principais impulsionadores das tendências do mercado monetário enquanto os atores financeiros estiverem livres para transferir o capital através das fronteiras nacionais.

Análises fundamentais tentam descobrir e prever as causas das tendências cambiais e, ao fazê-lo, utiliza uma série de indicadores para apresentar uma imagem abrangente das finanças globais. Mas além dos próprios indicadores, o que realmente faz com que um par de moedas se mova em uma determinada direção? Os movimentos de moeda são realmente decididos apenas por estatísticas e fluxo de notícias?

Esta questão nos leva a outra definição de análise fundamental: Análises fundamentais tentativas de prever o fluxo de dinheiro dentro e fora de uma determinada moeda. As estatísticas são significativas apenas na medida em que os mercados as consideram como base para direcionar fluxos de dinheiro transfronteiras. Uma nação pode ter um desemprego muito baixo, um alto superávit em conta corrente, excelentes taxas de produtividade e estatísticas muito boas em geral, e sua moeda ainda pode fazer mal contra os outros # 8211; Se, apesar de todas essas vantagens, haja uma maior oferta em relação à demanda total. Em outras palavras, nenhum indicador, nenhuma estatística ou padrão é suficiente para magicamente apreciar uma moeda versus outra, se o ambiente econômico geral (ou seja, os mercados financeiros em geral), não está disposto a usar as vantagens que uma economia sã e saudável oferece .

Mais tarde, retornaremos e analisaremos profundamente a análise fundamental.

Qual é a força da análise fundamental?

A força da análise fundamental reside nos seus laços com os eventos econômicos no nível da raiz. É relativamente direto sobre suas descrições, e suas regras e princípios são geralmente simples e fáceis de entender. E, o fato de que as causas fundamentais decidem as principais tendências nos mercados cambiais é indiscutível. O comerciante possui uma ferramenta muito confiável nesse tipo de análise. O problema com a análise fundamental, por outro lado, é duplo: é muito pobre como um indicador de tempo; e os mercados nem sempre reagem aos seus ditames de forma racional. O que deve ser lembrado quando o valor de mercado de uma moeda é muito diferente do seu valor fundamental, é que o mercado não teria tolerado uma citação irracional, se algumas pessoas em algum lugar não estavam obtendo um grande lucro com essa irracionalidade. Portanto, é imperativo que o analista identifique a anormalidade, examine suas causas e formule uma estratégia para explorar a discrepância.

Se a análise fundamental é um método pobre para decidir sobre o tempo de uma troca, o que você, o comerciante, usará para definir seus pontos de entrada e saída? Qual método permitirá que você decida quando tirar proveito ou aceitar uma perda? Esta questão nos leva a introduzir o tema da análise técnica. Leia mais sobre análise fundamental.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.

Lição 6: Análise Fundamental.

6.1 Quais são os fatores fundamentais?

No mercado monetário, existem dois tipos básicos de análise: análise fundamental e análise técnica. A análise técnica será discutida na próxima lição. A análise fundamental analisa o valor intrínseco da economia de um país e, a julgar pelo desempenho futuro esperado, as posições são abertas para aproveitar as tendências antecipadas no mercado de câmbio.

Fatores Fundamentais.

As notícias que têm um impacto na economia direta e indiretamente são consideradas como um fator fundamental. Esses fundamentos são divididos em três grandes categorias: fatores econômicos, fatores financeiros e fatores políticos que incluem crises.

Os fatores econômicos e financeiros têm o maior impacto nos movimentos das moedas. A razão pela qual os lançamentos de dados econômicos e financeiros são assistidos é a incerteza quanto ao resultado ou aos resultados da divulgação. Os relatórios fundamentais são mantidos sob sigilo rigoroso até o momento da ocorrência real. Os bancos centrais, por exemplo, alteram a taxa de desconto de forma confidencial e, mesmo que os mercados observem atentamente esses eventos, às vezes os resultados não coincidem com as previsões. O fator decisivo em saber se uma versão fundamental terá um efeito no mercado de moeda é a proximidade com os resultados reais com as previsões dos economistas. Se a versão fundamental corresponder às previsões, então deveria ter sido "razoável" no mercado de antemão. No entanto, se a liberação se afastar dos números antecipados, isso terá um impacto maior no mercado.

As datas e horários de lançamento de dados econômicos são bem conhecidos e são antecipados pelo mercado. Existem muitos recursos disponíveis na internet sobre indicadores financeiros e econômicos. O CMS fornece um Calendário Econômico para as datas de anúncios e eventos fundamentais fundamentais.

Os fatores políticos podem incluir eleições, conversações de alto nível e crises. Alguns fatores políticos, como uma eleição presidencial ou uma reunião do G-7, estão agendados de antemão e podem ser antecipados. Uma crise política, como um teste nuclear por uma nação vermelha, como a Coréia do Norte, ou um ataque terrorista, como o 11 de setembro, pode ter efeitos dramáticos sobre os mercados cambiais e são quase impossíveis de prever. No entanto, apenas grandes eventos políticos que podem afetar os padrões de comércio ou o funcionamento de uma economia ou grupo de economias terão um efeito nos mercados financeiros.

Em seguida, veremos um exemplo de uma versão fundamental e de uma crise política.

Disclaimer de Risco: a negociação de Forex on-line possui um alto grau de risco para o seu capital e é possível perder todo seu investimento. Especule apenas com dinheiro que você possa perder. O comércio de Forex pode não ser adequado para todos os investidores, portanto, assegure-se de compreender plenamente os riscos envolvidos e procure conselho independente, se necessário.

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Lição $ 6 - Como negociar o AUD, NZD, CAD, CHF.

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+ Por que o dólar canadense não é mais um jogo de petróleo?

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Lição 7 - Como transformar os dados econômicos em negociações de moeda.

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Lição # 8 - Regras de gerenciamento de dinheiro adequadas para proteger sua conta.

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+ Como desenvolver um plano de negociação profissional com uma abordagem de baixo para cima.

+ Como fundir Fundamentos, Técnicos e Sentimentos ao tempo do comércio.

+ Como gerenciar o comércio para obter o máximo potencial de lucro. O Forex de negociação traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores.

Análise Fundamental de Forex.

O significado da análise fundamental é muitas vezes subestimado ou mal interpretado por novos comerciantes. Muitos pensam que isso só carrega peso para investidores ou comerciantes que ocupam cargos de longo prazo. No entanto, isso não é inteiramente verdade. Ao aprender sobre a análise fundamental, você adquire uma visão sobre a dinâmica dos mercados financeiros que é essencial para você se desenvolver como comerciante, independentemente do papel que essa análise fundamental desempenha na atividade comercial do dia-a-dia.

Aprenda os conceitos básicos de análise fundamental para obter uma melhor compreensão do que impulsiona os preços nos mercados.

Ao seguir este curso, você aprenderá:

sobre o papel dos bancos centrais e a política monetária nos mercados financeiros sobre os indicadores econômicos e como eles afetam os instrumentos financeiros como usar a correlação do mercado para melhorar sua estratégia.

Análise Fundamental de Forex.

Introdução à análise fundamental.

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Indicadores econômicos e seu impacto nas moedas.

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Outros indicadores econômicos.

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O impacto da política em uma moeda.

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Como os mercados de correlação afetam o comércio forex.

тест: Como a correlação dos mercados afeta o comércio forex.

Correlação da moeda.

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Cruzar moeda: uma introdução.

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Acreditamos em um mundo onde as pessoas gerenciam seu próprio dinheiro. É por isso que estamos construindo uma das maiores plataformas de aprendizado on-line para você aprender com os melhores comerciantes, investidores e gurus das finanças pessoais lá fora. Aprender a trocar, investir e gerenciar seu dinheiro é uma tarefa séria, ao mesmo tempo que é divertido e muito mais fácil quando alguém compartilha seu conhecimento com você e o leva a um nível onde você pode fazer suas próprias experiências e aprender sendo ativo no se comercializa enquanto fala com outros em uma comunidade.

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Sebastian J. Kuhnert.

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